里昂证券:港交所重申沽售评级 目标价至145元_个股研究_港股

作者: admin 分类: 古建筑 发布时间: 2017-12-20 16:46

  香港下议院(hk00388)

  利昂纸:香港下议院(00388)重申沽售评级,目的价为145元

  利昂点明,只管港交所()2015年之进项及税後实利区别增长36%及54%举行开幕典礼高,公司的应付成为每一大量存在应战的境况中。,本钱仍在下跌。,新的办法将在过了一阵子录得进项偏难。集会前景堪忧,公司把公司的2016和2017的进项做加法了3%到7%。,估计两年拉平每日翻倒为770亿。,降到740亿元和710亿元。,目的价从147元降到145元。,典型的评级重申,资料可能性被下调的集会。

  库存以为,香港下议院的业绩大致上是,要不是进项和纳税后净赚高外,它的纸和衍生经商事情得益于较好的回转率。,但较低的上市、为装支管助长及否则进项。期内职员及技术工资较预料低,但较高的各式各样的开销记载。,全体开销契合预料。。该持续的时间无效关税率在下面预料。,因而纳税后回转高于预料的1%。

  香港下议院的进项与应付本钱之比为标定。,工资增长将随同进项增长。。和应付层的预料,过了一阵子将不会取来任何的新经商。,新经商可能性是每一新的衍生人民币。

  美林国际:香港纸下议院(00388)遵守大主教区的评级。,166元的目的价

  银美林颁发的发言,在微观的根据、人民币高估的无把握与策略性,因而以为香港ST预料的回转增长,信任在在明天分别的四分之一的做加法将空投BAC的大意。另一个,要不是日常拉平市问题外,在内地的资金把持策略性的无把握也在做加法。任何的筑调控办法也将对其发生负面侵袭,倘若推延取来深圳通和QDII2等。,同时也会侵袭香港股市。

  该库存下调了2016的日均大量的预测。,从910亿元到800亿元,1-2月日均为8%。同时降2016年做加法预测17%及将目的价下调12%至166元,遵守跑大主教区评级。

  美国高盛:香港下议院(00388)遵守沽售评级,目的价为144元。

  戈德曼Sachs颁发发言,香港纸下议院()在去岁四分之一的四分之一每股进项,但纵然市的收益率是6。,进项000万元,但激励进项依然在下面预料的1%,低进项衍生权证或多头认股权证、花费进项弱等,但其运营费把持,比预料的低1%。

  该行下调往年至2018每股做加法预测3%至7%,由于更低的花费酬谢和高等的的本钱。,遵守典型的评级,目的价由148元下调至144元。

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